Lĩnh vực chip và bán dẫn một lần nữa trở thành miếng bánh ngọt của thị trường.Khi thị trường đóng cửa vào ngày 23 tháng 6, Chỉ số bán dẫn thứ cấp Shenwan đã tăng hơn 5,16% chỉ trong một ngày.Sau khi tăng 7,98% chỉ trong một ngày vào ngày 17 tháng 6, Changyang một lần nữa bị rút lui.Các tổ chức cổ phần công và tư nhân thường tin rằng sự bùng nổ theo giai đoạn trong lĩnh vực bán dẫn có thể tiếp tục và còn nhiều dư địa để phát triển lâu dài.
Lĩnh vực bán dẫn đã tăng trưởng gần đây
Nhìn kỹ hơn, trong Chỉ số bán dẫn thứ cấp Shenwan, hai cổ phiếu cấu thành Ashi Chuang và Guokewei đều tăng 20% trong cùng ngày.Trong số 47 cổ phiếu cấu thành chỉ số, có 16 cổ phiếu tăng hơn 5% chỉ trong một ngày.
Tính đến thời điểm đóng cửa ngày 23 tháng 6, trong số 104 chỉ số thứ cấp của Shenwan, chất bán dẫn đã tăng 17,04% trong tháng này, chỉ sau ô tô, đứng thứ hai.
Đồng thời, giá trị ròng của các quỹ ETF liên quan đến chất bán dẫn có tên “chip” và “chất bán dẫn” trong tên của chúng cũng tăng lên.Đồng thời, giá trị ròng của nhiều sản phẩm quỹ hoạt động trong ngành bán dẫn cũng tăng lên đáng kể.
Từ góc độ triển vọng phát triển của ngành công nghiệp chip và bán dẫn, các tổ chức cổ phần đại chúng nhìn chung chỉ ra rằng họ lạc quan về triển vọng phát triển dài hạn.China Southern Fund Shi Bo cho biết ông tiếp tục lạc quan về quá trình nội địa hóa của ngành bán dẫn.Bị xúc tác bởi “sự thiếu hụt cốt lõi” toàn cầu và các yếu tố khác, việc nội địa hóa chuỗi công nghiệp bán dẫn là bắt buộc.Cho dù đó là vật liệu thiết bị bán dẫn truyền thống hay sự phát triển của chất bán dẫn thế hệ thứ ba và công nghệ xử lý mới, nó cho thấy quyết tâm tiếp tục phát triển trong lĩnh vực bán dẫn của Trung Quốc.
Theo Pan Yongchang của Nord Fund, sự đổi mới và thịnh vượng của ngành công nghệ đang tạo được tiếng vang, động lực tăng trưởng trung và dài hạn rất mạnh mẽ.Ví dụ, nhu cầu ngắn hạn trong lĩnh vực bán dẫn rất mạnh và nguồn cung khan hiếm.Logic về sự mất cân bằng ngắn hạn giữa cung và cầu cộng hưởng với logic trung và dài hạn, có thể thúc đẩy sự thịnh vượng của ngành bán dẫn tiếp tục gia tăng.
Sự bùng nổ của ngành công nghiệp dự kiến sẽ tiếp tục tăng
Từ góc độ cung cầu theo từng giai đoạn, nhiều nhà đầu tư được phỏng vấn cho rằng sự bùng nổ tiếp tục đi lên trong ngành bán dẫn sẽ là một sự kiện có khả năng xảy ra cao.You Guoliang, giám đốc quỹ của Quỹ tăng trưởng đổi mới Great Wall Jiujia, cho biết các nguyên tắc cơ bản của lĩnh vực bán dẫn đã được cải thiện trong những năm gần đây, đặc biệt là trong hai năm qua, tốc độ tăng trưởng hiệu suất của các công ty liên quan nhìn chung tương đối cao.Lĩnh vực chip bắt đầu khan hàng vào quý 4 năm ngoái và sự thịnh vượng của ngành càng được cải thiện.Có thể thấy, hiệu quả hoạt động của nhiều công ty niêm yết liên quan đến chất bán dẫn tiếp tục tăng trưởng nhanh chóng, đặc biệt là một số công ty bán dẫn điện, nhờ thúc đẩy điện khí hóa ô tô và trí thông minh, hiệu quả hoạt động của báo cáo quý năm nay rất vượt trội, vượt quá mong đợi của thị trường.
Kong Xuebing, giám đốc điều hành và quản lý quỹ của bộ phận đầu tư của Jinxin Fund, gần đây đã chỉ ra rằng ngành bán dẫn có khả năng cao đạt được tốc độ tăng trưởng hiệu suất hơn 20% vào năm 2021;từ thiết kế vi mạch đến sản xuất tấm bán dẫn đến đóng gói và thử nghiệm, cả số lượng và giá cả đều tăng trên toàn cầu.Đó là hiện tượng thông thường của dục;dự kiến năng lực sản xuất chất bán dẫn toàn cầu sẽ bị hạn chế cho đến năm 2022.
Ping An Fund Xue Jiying cho biết, từ góc độ thịnh vượng ngắn hạn, “nhu cầu phục hồi + tồn kho + nguồn cung không đủ” đã dẫn đến nguồn cung và cầu bán dẫn toàn cầu thắt chặt trong nửa đầu năm 2021. Hiện tượng “thiếu hụt cốt lõi” là nghiêm trọng.Những lý do chính như sau: từ phía cầu Về nhu cầu hạ nguồn, nhu cầu hạ nguồn về ô tô và các ngành công nghiệp đang phục hồi nhanh chóng.Những đổi mới về cấu trúc như 5G và phương tiện sử dụng năng lượng mới đã mang lại sự tăng trưởng mới.Ngoài ra, dịch bệnh còn ảnh hưởng đến nhu cầu về điện thoại di động và ngành công nghiệp ô tô, đồng thời các chip thượng nguồn thường tiêu hóa hàng tồn kho và phục hồi nhu cầu.Sau khi nguồn cung hạn chế, các công ty thiết bị đầu cuối tăng cường mua chip và các công ty chip tăng nhu cầu về tấm bán dẫn.Nửa đầu năm nay, mâu thuẫn ngắn hạn giữa cung và cầu ngày càng gia tăng.Từ góc độ phía cung, nguồn cung của các quy trình trưởng thành bị hạn chế và nguồn cung chất bán dẫn toàn cầu nói chung là tương đối nhỏ.Đỉnh cao của đợt mở rộng vừa qua là nửa đầu năm 2017-2018.Sau đó, dưới ảnh hưởng của các biến động bên ngoài nên năm 2019 ít mở rộng và đầu tư thiết bị ít hơn. Năm 2020, đầu tư thiết bị sẽ tăng (+30% so với cùng kỳ năm ngoái) nhưng năng lực sản xuất thực tế thấp (bị ảnh hưởng bởi đại dịch).Xue Jiying dự đoán rằng sự bùng nổ của ngành bán dẫn sẽ kéo dài ít nhất cho đến nửa đầu năm sau.Trong hoàn cảnh này, cơ hội đầu tư vào lĩnh vực này sẽ tăng lên.Đối với bản thân ngành, nó có xu hướng ngành tốt.Trong thời kỳ bùng nổ cao, việc khám phá nhiều cơ hội chứng khoán riêng lẻ sẽ đáng giá hơn..
Giám đốc quỹ Invesco Great Wall Yang Ruiwen cho biết: Thứ nhất, đây là chu kỳ bùng nổ chất bán dẫn chưa từng có, thể hiện qua sự gia tăng rõ rệt về khối lượng và giá cả, sẽ kéo dài hơn hai năm;thứ hai, các công ty thiết kế chip được hỗ trợ về năng lực sẽ nhận được sự cải cách chưa từng có. Cuộc cải cách về phía cung của các công ty thiết kế chip sẽ bắt đầu;thứ ba, các nhà sản xuất có liên quan của Trung Quốc sẽ đối mặt với những cơ hội lịch sử và hợp tác toàn cầu là chìa khóa để giảm thiểu tác động tiêu cực đến kinh tế;thứ tư, tình trạng thiếu chip ô tô là sớm nhất và xác suất cũng sớm nhất. Các khu vực được phân khúc giải quyết được khó khăn về cung cầu nhưng sẽ gây ra “sự thiếu hụt cốt lõi” hơn nữa ở các khu vực khác.
Công ty phân tích đầu tư Yihu Thâm Quyến tin rằng từ góc độ đĩa gần đây, cổ phiếu công nghệ đang dần thoát ra khỏi đáy, và ngành bán dẫn thậm chí còn nóng hơn.Ngành công nghiệp bán dẫn là một trong những ngành bị ảnh hưởng nhiều nhất bởi cấu hình toàn cầu của chuỗi công nghiệp.Trong tình hình dịch bệnh, chuỗi cung ứng và chuỗi toàn cầu vẫn tiếp tục bị gián đoạn, tình trạng khó xử “thiếu hụt cốt lõi” vẫn chưa được giảm bớt một cách hiệu quả.Trong bối cảnh mất cân đối cung cầu bán dẫn, các công ty chuỗi cung ứng bán dẫn dự kiến sẽ duy trì mức thịnh vượng cao, tập trung vào chất bán dẫn thế hệ thứ ba, bao gồm các cơ hội đầu tư liên quan vào phân khúc MCU, IC điều khiển và thiết bị RF.
Thời gian đăng: 24-06-2021