Các ngành chip và bán dẫn một lần nữa trở thành bánh ngọt của thị trường. Vào lúc đóng cửa thị trường vào ngày 23 tháng 6, Chỉ số bán dẫn thứ cấp Shenwan đã tăng hơn 5,16% chỉ trong một ngày. Sau khi tăng 7,98% chỉ trong một ngày vào ngày 17 tháng 6, Changyang một lần nữa bị loại. Các tổ chức đầu tư cổ phần tư nhân và công chúng nhìn chung tin rằng sự bùng nổ theo giai đoạn của ngành bán dẫn có thể tiếp tục và có nhiều dư địa cho sự phát triển dài hạn.
Ngành bán dẫn đã tăng lên gần đây
Nhìn kỹ hơn, trong Chỉ số bán dẫn thứ cấp Shenwan, hai cổ phiếu thành phần là Ashi Chuang và Guokewei đều tăng 20% trong cùng một ngày. Trong số 47 cổ phiếu thành phần của chỉ số, 16 cổ phiếu tăng hơn 5% trong một ngày.
Tính đến thời điểm đóng cửa ngày 23 tháng 6, trong số 104 chỉ số phụ của Shenwan, chất bán dẫn đã tăng 17,04% trong tháng này, chỉ đứng sau ô tô, đứng thứ hai.
Đồng thời, giá trị ròng của các ETF liên quan đến chất bán dẫn có tên là “chips” và “semiconductors” cũng tăng lên. Đồng thời, giá trị ròng của nhiều sản phẩm quỹ hoạt động trong ngành bán dẫn cũng tăng lên đáng kể.
Theo quan điểm về triển vọng phát triển của ngành công nghiệp chip và bán dẫn, các tổ chức cổ phần công cộng nói chung cho biết họ lạc quan về triển vọng phát triển dài hạn. China Southern Fund Shi Bo cho biết ông vẫn lạc quan về quá trình bản địa hóa của ngành công nghiệp bán dẫn. Được thúc đẩy bởi “tình trạng thiếu hụt cốt lõi” toàn cầu và các yếu tố khác, việc bản địa hóa chuỗi ngành công nghiệp bán dẫn là bắt buộc. Cho dù đó là vật liệu thiết bị bán dẫn truyền thống hay sự phát triển của chất bán dẫn thế hệ thứ ba và công nghệ quy trình mới, điều này cho thấy quyết tâm của Trung Quốc trong việc tiếp tục phát triển trong lĩnh vực bán dẫn.
Theo Pan Yongchang của Nord Fund, sự đổi mới và thịnh vượng của ngành công nghệ đang cộng hưởng, và động lực tăng trưởng trung và dài hạn là mạnh mẽ. Ví dụ, nhu cầu ngắn hạn trong lĩnh vực bán dẫn là mạnh mẽ và nguồn cung eo hẹp. Logic của sự mất cân bằng ngắn hạn giữa cung và cầu cộng hưởng với logic trung và dài hạn, điều này có thể thúc đẩy sự thịnh vượng của ngành bán dẫn tiếp tục tăng.
Sự bùng nổ của ngành công nghiệp dự kiến sẽ tiếp tục tăng
Theo quan điểm cung cầu theo từng giai đoạn, nhiều nhà đầu tư được phỏng vấn cho biết sự bùng nổ liên tục của ngành bán dẫn sẽ là sự kiện có khả năng xảy ra cao. You Guoliang, giám đốc quỹ của Quỹ tăng trưởng đổi mới Great Wall Jiujia, cho biết, những yếu tố cơ bản của ngành bán dẫn đã được cải thiện trong những năm gần đây, đặc biệt là trong hai năm qua, hiệu suất tăng trưởng của các công ty liên quan nhìn chung tương đối cao. Lĩnh vực chip bắt đầu hết hàng vào quý IV năm ngoái và sự thịnh vượng của ngành được cải thiện hơn nữa. Có thể thấy rằng hiệu suất của nhiều công ty niêm yết liên quan đến chất bán dẫn tiếp tục tăng trưởng nhanh chóng, đặc biệt là một số công ty bán dẫn điện, do sự thúc đẩy của điện khí hóa ô tô và trí thông minh, hiệu suất của báo cáo quý năm nay là nổi bật, vượt quá kỳ vọng của thị trường.
Kong Xuebing, giám đốc điều hành và quản lý quỹ của bộ phận đầu tư của Jinxin Fund, gần đây đã chỉ ra rằng ngành công nghiệp bán dẫn sẽ có khả năng đạt được tốc độ tăng trưởng hiệu suất hơn 20% vào năm 2021; từ thiết kế IC đến sản xuất wafer đến đóng gói và thử nghiệm, cả khối lượng và giá cả đều tăng trên toàn cầu. Đây là hiện tượng phổ biến của giới tính; dự kiến năng lực sản xuất chất bán dẫn toàn cầu sẽ eo hẹp cho đến năm 2022.
Quỹ Ping An Xue Jiying cho biết, xét về góc độ thịnh vượng ngắn hạn, “phục hồi nhu cầu + dự trữ hàng tồn kho + cung không đủ” đã dẫn đến cung cầu bán dẫn toàn cầu thắt chặt trong nửa đầu năm 2021. Hiện tượng “thiếu hụt cốt lõi” là nghiêm trọng. Các lý do chính như sau: Về phía cầu Về nhu cầu hạ nguồn, nhu cầu hạ nguồn đối với ô tô và các ngành công nghiệp đang phục hồi nhanh chóng. Những đổi mới về cấu trúc như 5G và xe năng lượng mới đã mang lại sự tăng trưởng mới. Ngoài ra, dịch bệnh ảnh hưởng đến nhu cầu điện thoại di động và ngành công nghiệp ô tô, và các chip thượng nguồn thường tiêu hóa hàng tồn kho và phục hồi nhu cầu. Sau khi nguồn cung bị hạn chế, các công ty thiết bị đầu cuối đã tăng cường mua chip và các công ty chip đã tăng nhu cầu về wafer. Trong nửa đầu năm nay, mâu thuẫn ngắn hạn giữa cung và cầu ngày càng gia tăng. Xét về góc độ cung, nguồn cung của các quy trình trưởng thành bị hạn chế và tổng nguồn cung bán dẫn toàn cầu tương đối nhỏ. Đỉnh điểm của đợt mở rộng gần đây nhất là nửa đầu năm 2017-2018. Sau đó, dưới tác động của các yếu tố nhiễu loạn bên ngoài, năm 2019, đầu tư vào thiết bị và mở rộng ít hơn. Năm 2020, đầu tư vào thiết bị sẽ tăng (+30% so với cùng kỳ năm trước), nhưng năng lực sản xuất thực tế thấp (do ảnh hưởng của dịch bệnh). Xue Jiying dự đoán rằng sự bùng nổ của ngành công nghiệp bán dẫn sẽ kéo dài ít nhất đến nửa đầu năm sau. Trong hoàn cảnh này, các cơ hội đầu tư vào lĩnh vực này sẽ tăng lên. Đối với bản thân ngành công nghiệp, nó có xu hướng tốt trong ngành. Dưới sự bùng nổ cao, việc khám phá thêm các cơ hội cổ phiếu riêng lẻ sẽ đáng giá hơn.
Giám đốc Quỹ Vạn Lý Trường Thành của Invesco Yang Ruiwen cho biết: Thứ nhất, đây là chu kỳ bùng nổ chất bán dẫn chưa từng có, thể hiện ở sự gia tăng rõ rệt về khối lượng và giá cả, sẽ kéo dài hơn hai năm; thứ hai, các công ty thiết kế chip có hỗ trợ năng lực sẽ nhận được cải cách về phía cung chưa từng có của các công ty thiết kế chip sẽ bắt đầu; thứ ba, các nhà sản xuất Trung Quốc có liên quan sẽ phải đối mặt với những cơ hội lịch sử và hợp tác toàn cầu là chìa khóa để giảm tác động kinh tế tiêu cực; thứ tư, tình trạng thiếu hụt chip ô tô là sớm nhất và khả năng cũng là sớm nhất Các khu vực phân khúc giải quyết khó khăn về cung và cầu, nhưng sẽ mang lại "tình trạng thiếu hụt cốt lõi" hơn nữa ở các khu vực khác.
Shenzhen Yihu Investment Analysis tin rằng theo quan điểm của đĩa gần đây, cổ phiếu công nghệ đang dần thoát khỏi đáy và ngành công nghiệp bán dẫn thậm chí còn nóng hơn. Ngành công nghiệp bán dẫn là một trong những ngành bị ảnh hưởng nhiều nhất bởi cấu hình toàn cầu của chuỗi công nghiệp. Trong tình hình dịch bệnh, chuỗi cung ứng và gián đoạn toàn cầu vẫn tiếp diễn và tình trạng "thiếu hụt cốt lõi" vẫn chưa được khắc phục hiệu quả. Trong bối cảnh mất cân bằng cung cầu bán dẫn, các công ty chuỗi cung ứng bán dẫn dự kiến sẽ duy trì sự thịnh vượng cao, tập trung vào chất bán dẫn thế hệ thứ ba, bao gồm các cơ hội đầu tư liên quan trong các phân khúc MCU, IC điều khiển và thiết bị RF.
Thời gian đăng: 24-06-2021